گزارش ماهانه شرکت‌های بورسی را چطور بخوانیم؟ آموزش گام‌به‌گام تحلیل و فیلتر
تیم آموزش فاندای · · ۷ دقیقه مطالعه
آموزش عملی خواندن گزارش فعالیت ماهانه در کدال و فاندای، جدا کردن اثر مقدار و نرخ و پیدا کردن شرکت‌های با جهش فروش با فیلتر.
گزارش ماهانه شرکت‌های بورسی همان گزارش فعالیت ماهانه‌ای است که ناشران بورسی و فرابورسی طبق دستورالعمل افشای اطلاعات باید در سامانه کدال منتشر کنند و در آن مقدار تولید، مقدار فروش و نرخ فروش محصولات را می‌بینید. در این راهنما گام‌به‌گام یاد می‌گیرید این گزارش را چطور بخوانید، با ماه‌های قبل مقایسه کنید و در فاندای شرکت‌های با جهش فروش را فیلتر کنید.
گزارش ماهانه شرکت‌های بورسی چیست و چرا باید آن را دید؟
گزارش فعالیت ماهانه را هر ناشر بورسی یا فرابورسی درباره عملکرد خود در سامانه کدال منتشر می‌کند. طبق دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات، ناشران مکلف به انتشار آن در مهلت‌های مقرر هستند.
در گزارش شرکت‌های تولیدی، ارقام تولید، فروش و نرخ محصولات جدا از هم آمده است و ره‌آورد ۳۶۵ همین تفکیک را مبنای ارزیابی عملکرد می‌داند.
طبق دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات، ناشران بورسی و فرابورسی مکلفند گزارش عملکرد ماهانه خود را در مهلت‌های مقرر در سامانه کدال افشا کنند. به همین دلیل در فاندای می‌توانید گزارش ماهانه هر شرکت را کنار شرکت‌های دیگر بسنجید.
همان منبع نشان میدهد در بهمن‌ماه ۹۷، ۳۱۵ شرکت از ۳۲۶ ناشر بورسی گزارش ماهانه خود را به‌موقع ارائه کرده‌اند. این عدد فقط به همان ماه مربوط است.
چگونه گزارش فعالیت ماهانه را در کدال و فاندای بخوانیم؟
گزارش ماهانه شرکت تولیدی را با سه رقم می‌خوانید: مقدار تولید، مقدار فروش و نرخ فروش. این سه رقم برای هر محصول و جدا برای بازار داخلی و صادراتی آمده است.
گزارش ماهانه شرکت را باز کنید در صفحه شرکت در فاندای، بخش «گزارش ماهانه» را انتخاب کنید. همین ارقام در کدال هم در گزارش فعالیت ماهانه همان ناشر دیده می‌شود.
یک محصول و یک بازار را جدا کنید ردیف یک محصول را در بازار داخلی یا صادراتی پیدا کنید و مقدار تولید را از مقدار فروش جدا بخوانید؛ این دو لزوماً برابر نیستند.
نرخ را کنترل کنید نرخ هر محصول برابر مبلغ فروش همان محصول تقسیم بر مقدار فروش همان محصول در همان ماه است.
مبلغ فروش محصول (ریال)
نرخ فروش محصول (ریال بر کیلوگرم)
مبلغ فروش محصول (تومان)
جمع درآمد ماهانه محصولات را مستقیم با درآمد عملیاتی صورت سود و زیان برابر نگیرید: درآمد عملیاتی هر درآمد فعالیت اصلی شرکت را در بر میگیرد و فقط فروش کالا نیست. گزارش ماهانه هم تصویر یک ماه است و صورت سود و زیان تصویر دوره مالی.
گزارش ماهانه را با ماه قبل، سال قبل و میانگین سال چطور مقایسه کنیم؟
رقم هر ماه را با سه مبدأ مقایسه می‌سنجید: ماه قبل، ماه مشابه سال قبل و میانگین سال مالی جاری. در فاندای همین سه مبدأ را در فیلتر گزارش ماهانه و بورس کالا انتخاب می‌کنید.
| مبدأ مقایسه | رقم این ماه با چه چیزی سنجیده می‌شود | چه چیزی را نشان میدهد |
|---|---|---|
| ماه قبل | همان رقم در ماه قبل | تغییر پشت‌سرهم دو ماه |
| ماه مشابه سال قبل | همان ماه در سال قبل | تغییر در برابر همان ماه تقویمی |
| میانگین سال مالی جاری | میانگین ماه‌های گذشته سال مالی جاری | فاصله ماه جاری از سطح معمول همین سال |
نوع مقایسه دو حالت دارد: مقایسه ساده تفاضل دو رقم است و مقایسه نسبی درصد تغییر نسبت به مبدأ را میدهد.
مبلغ فروش ماه قبل (میلیارد تومان)
مبلغ فروش این ماه (میلیارد تومان)
مقایسه ساده، تفاضل (میلیارد تومان)
مقایسه نسبی (درصد)
دو نما را قاطی نکنید: نمای تجمعی جمع ماه‌های سال مالی تا همان ماه است و نمای ماهانه به تفکیک فقط رقم همان ماه را میدهد. مقایسه رقم تجمعی با رقم تک‌ماهه تفاضلی بی‌معنا می‌سازد.
رشد فروش از نرخ است یا مقدار؟ نگاه دلاری به گزارش ماهانه
برای فهمیدن منشأ رشد فروش، مبلغ فروش را به مقدار فروش و نرخ فروش بشکنید: مبلغ فروش هر محصول برابر مقدار فروش ضربدر نرخ همان محصول در همان ماه است.
مبلغ فروش ماه قبل (ریال)
مبلغ فروش این ماه، مقدار ثابت و نرخ بیشتر (ریال)
رشد مبلغ فروش (درصد)
رشد مقدار فروش (درصد)
پس هر محصول را با دو ستون جدا بخوانید. در فیلتر فاندای هم پارامترهای «تعداد/ مقدار فروش»، «مبلغ فروش/ درآمد محقق شده» و «نرخ فروش» جدا از هم قابل انتخاب‌اند.
چرا نگاه دلاری به نرخ کمک می‌کند؟
در اقتصادی با تورم ریالی، رشد نرخ ریالی می‌تواند فقط بازتاب افت ارزش پول باشد. در فاندای ارقام را می‌توان دلاری دید: هر دوره با میانگین نرخ ارز همان دوره تبدیل می‌شود و نرخ نیما یا آزاد را خودتان انتخاب می‌کنید. اگر نرخ ریالی بالا رفته ولی نرخ دلاری ثابت یا پایین‌تر است، رشد ریالی به‌تنهایی نشانه قوت نیست.
با فیلتر گزارش ماهانه فاندای چطور شرکت‌های با جهش فروش را پیدا کنیم؟
برای پیدا کردن شرکت‌های با جهش فروش، در صفحه فیلترها یک شرط از خانواده «گزارش ماهانه» می‌سازید و فاندای شرکت‌های دارای آن شرط را در یک جدول برمی‌گرداند.
خانواده و پارامتر را انتخاب کنید در «فیلترهای کلی» محدوده را مشخص کنید: صنعت، زیر صنعت، نماد یا واچ لیست. بعد خانواده گزارش ماهانه و یک پارامتر را بردارید: «تعداد/ مقدار فروش»، «مبلغ فروش/ درآمد محقق شده» یا «نرخ فروش».
نوع مقایسه و مبدأ را تعیین کنید بین مقایسه ساده و نسبی یکی را بردارید و مبدأ را «ماه قبل»، «ماه مشابه سال قبل» یا میانگین سال مالی جاری بگذارید.
سطح و بازار را مشخص کنید سطح بررسی را «کل محصولات» یا «محصول خاص» بگذارید و بازار را داخلی یا صادراتی انتخاب کنید.
عملگر و عدد را وارد کنید عملگر را از «بیشتر از»، «کمتر از»، «بیشتر مساوی از» یا «کمتر مساوی از» بردارید و عدد را بنویسید. شرط‌های یک گروه با هم اعمال می‌شوند و گروه‌ها با «یا» ترکیب می‌شوند.
محدودیت بسته‌ها را بشناسید اجرای یک شرط رایگان است. برای ترکیب چند شرط هم‌زمان به بسته «فیلترهای چندگانه» نیاز دارید؛ جزئیات در تعرفه‌ها آمده است.
گزارش ماهانه تصویر یک ماه از فعالیت شرکت است و وقتی مبدأ درست را کنار آن بگذارید معنا پیدا می‌کند. با جدا کردن مقدار و نرخ، رشد مبلغ فروش را به منشأش برمی‌گردانید. فیلتر فاندای این بررسی را به کل بازار می‌برد، اما خروجی آن فقط نقطه شروع است و تصمیم نهایی با شماست.
فرق مقایسه ساده و مقایسه نسبی در گزارش ماهانه چیست؟
مقایسه ساده تفاضل دو رقم است و اندازه تغییر را نشان میدهد. مقایسه نسبی همان تفاضل را به صورت درصد از رقم مبدأ میدهد.
آیا مجموع فروش محصولات در گزارش ماهانه با درآمد عملیاتی صورت سود و زیان برابر است؟
لزوماً نه. درآمد عملیاتی هر درآمد فعالیت اصلی را میگیرد و گزارش ماهانه تصویر یک ماه است، نه کل دوره مالی.
اگر شرکتی گزارش ماهانه خود را به‌موقع منتشر نکند چه می‌شود؟
طبق گزارش مجله بورس تهران، بورس علاوه بر مکاتبه، اطلاعیه هشدار عدم افشای اطلاعات صادر می‌کند و با علامت فلگ کنار نماد، مشمول فرایند تعلیق شدن شرکت را اعلام می‌کند.
#تحلیل بنیادی #فاندای #فیلتر سهام #نرخ فروش #کدال #گزارش ماهانه